Риск менеджмент

Риск менеджмент

Основы управления капиталом

capital_risk.jpg

Почему для профессионального трейдера на первом месте всегда стоят критерии управления капиталом, от которых он никогда не отступится? Как вы считаете? Вам предлагается краткий обзор управления риском и нескольких простых механистических подходов к управлению собственным капиталом. Сбережение капитала является самой важной целью в процессе выживания трейдера. Единственно оправданная цель трейдера или инвестора - это заработать деньги. Участвовать в этом только ради удовольствия – это все равно, что заниматься самым дорогим в мире спортом. Цель управления любыми денежными средствами проста. Если к ней стремиться, она будет заставлять вас сокращать расходы и увеличивать доходы.

Тысячи и немедленно - Секреты Управления Капиталом (книга от Money Software Company)

sekret.jpg

Половина процесса инвестирования/ торговли - в умении определить, чем и когда торговать. Вторая половина - в том, какой объем средств может быть подвергнут риску. Справочник, книга и программные средства призваны помочь и научить трейдера / инвестора очень важной второй половине процесса инвестирования и торговли, искусству и науке управления риском. Money Software Company( LLC) благодарит вас за то, что вы купили, доверяете и интересуетесь Программой “kNOW Money Management”, и добро пожаловать в этот захватывающий, но чрезвычайно важный мир “Управления риском”.

Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами. Р. Джонс.

birzha_igra.jpg

Мы живем в эпоху, когда смысл человеческой жизни все более сводится к одному императиву: "Я знаю, чего хочу, и хочу этого немедленно". Это время высоких скоростей и стремительных решений. Для человека теперь нет ничего важнее себя самого. Крысиная возня самого низкого сорта. Еще никогда не было так важно "держаться на определенном уровне". Именно это и движет стремлением разбогатеть как можно быстрее и любой ценой. Подобное отношение к жизни объясняет причину, по которой деятельность огромного количества людей связана с товарными рынками и рынками срочных сделок. Трейдинг может служить мощным средством реализации целей. С другой стороны, он может нанести и существенный ущерб. Трейдинг - это игра, в которой присутствует вознаграждение за риск. Это игра, которая не щадит участников, не изучивших ее правила. Для тех, кто организует свою работу по принципам: "разбогатеть как можно быстрее" или "получить желаемое немедленно", провал обеспечен.

Против богов. Укрощение риска. П. Бернстайн.

protiv_bogov.gif

В этом уникальном исследовании, посвященном роли риска в нашем обществе, Питер Бернстайн доказывает, что освоение методов оценки риска и контроля над ним является одной из главных особенностей нашего времени, отличающих его от более ранних эпох. «Против богов: Укрощение риска» читается как роман, как хроника замечательных исканий интеллекта, освободивших человечество от власти оракулов и гадалок с помощью мощных инструментов управления риском. Это увлекательное повествование о греческих философах и арабских математиках, о купцах и ученых, игроках и философах, известных всему миру интеллектуалах и малоизвестных, но сыгравших значительную роль дилетантах, которые способствовали созданию современных методов привлечения будущего на службу настоящему, позволивших сменить беспомощную покорность судьбе активным выбором и принятием решений.

Руководство по управлению рисками. George R. Arrington

risk_stocks.jpg

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки. Один из авторов статей для Stocks & Commodities предлагает руководство к контролю над риском.

Стратегии в задачах управления портфелем ЦБ. А. Ерешко

stock.jpg

Рассматриваются задачи управления портфелем финансовых инструментов (активов и пассивов финансовых институтов, ценных бумаг) в динамической постановке. Работа состоит из двух частей. В первой части содержится обзор развитой на Западе методологии для выработки подходов к задаче управления портфелем финансовых инструментов, выбору критериев, генерированию сценариев для случайных величин, выбору алгоритмов решения получающихся задач стохастического динамического управления.

Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. А. Недосекин

nedosekin.jpg

Монография посвящена применению теории нечетких множеств к задачам управления финансами и, в частности, анализу инвестиций на рынке ценных бумаг. Рассматриваются вопросы оценки риска банкротства эмитента, проектного риска прямых инвестиций,
риска вложений в акции, облигации, опционы и их комбинации. Приводится методика оценки инвестиционной привлекательности (скоринга) акций. Для облегчения понимания проводится систематическое изложение основ теории нечетких множеств. Предложенная
автором самостоятельная теория оценки рисков с помощью нечетких множеств легла в основу ряда программных продуктов, разработанных российскими компаниями.

Критерий Келли в блек-джеке, спортивных тотализаторах и на фондовой бирже. Э. Торп.

black_jeck.jpg

Центральная проблема для игроков – найти и заключить пари с положительным ожидаемым выигрышем. Но игрокам также необходимо знать, как управлять их деньгами, т.е. сколько ставить. На фондовых рынках (включая рынок ценных бумаг) проблема подобна этой, но более сложна. Игрок, который теперь является инвестором, ищет «большую прибыль при управляемом уровне риска». В обоих этих случаях, мы исследуем использование критерия Келли, который максимизирует ожидаемую величину логарифма дохода («максимизирует ожидаемую логарифмическую полезность»).