Евро: мы снова подходим к $1.40

версия для печативерсия для печатиОтправить e-mailОтправить e-mail
forex-profit-01052014.jpg

Вслед за смешанными американскими и европейскими данными и, в значительной степени, ожидаемыми решениями Федеральной резервной системы и Банка Япония трейдеры в среду обсуждали, как стоит рассматривать произошедшее движения – как покупку или как продажу риска. Фондовые индексы США показали скромные успехи, но , тем не менее, индексам Dow Jones Industrial Average и S&P 500 удалось закрыться на рекордно высоких уровнях, равно как и доходность облигаций США и доллар неуклонно снижались в течение дня. В последних сессиях, когда американские облигации пользовались высоким спросом в качестве защитного актива, акции США, как правило, ощущали фиксацию прибыли и двигались вниз.

Таким образом, стабильность в акциях в сочетании с обширной продажей доллара против основных валют больше напоминает покупку риска, как и в большинстве последних торговых сессий, говорят трейдеры. На повестке дня значились данные HICP еврозоны, выпущенные ранее в среду, которые показали, что инфляция выросла на 0,7% в годовом исчислении в апреле, что ниже тех 0,8 % в годовом выражении, что ожидали экономисты. Однако, учитывая гораздо более низкие, чем ожидалось, немецкие данные HICP, опубликованные во вторник, рынок не был удивлен, увидев результат всей инфляции еврозоны, поэтому была лишь ограниченная реакция. После выхода данных по инфляции большинство аналитиков склонны оценивать шансы смягчения политики Европейским центральным банком 8 мая как пятьдесят на пятьдесят.

Решение ФРС в среду не стало неожиданностью. Заявление, сделанное 30 апреля, почти копирует заявление от 19 марта, есть только небольшие различия. "Как и ожидалось, ФРС хладнокровно решила сократить покупку двух категорий облигации, по 5 миллиардов долларов каждую, как она делает это с декабря. Это сокращение покупки долгосрочных казначейских ценных бумаг с 30 миллиардов долларов до 25 миллиардов долларов в месяц и сокращение покупки агентских ипотечных ценных бумаг с 25 миллиардов долларов до 20 миллиардов долларов в месяц", - пишет экономический обозреватель Стив Бекнер. Комитет ФРС по операциям на открытом рынке (FOMC) к настоящему времени сократил общие покупки облигаций на 10 миллиардов долларов на четырех последовательных совещаниях, начав "сужение" в декабре с 85 подряд миллиардов долларов до 45 миллиардов долларов в месяц, сказал он.

"И комитет, заседавший уже в третий раз в этом году и второй раз под руководством Джанет Йеллен, подтвердил, что, скорее всего, темп сокращения покупки активов в дальнейшем будет определяться на последующих совещаниях", - сказал Бекнер. Ничего из того, что сказала ФРС, не могло компенсировать цифры первой публикации ВВП США за первый квартал, который вырос на мизерные 0,1 % по сравнению с ожидавшимися 1,1 % и 2,6 % в 4 квартале; то же относится и к отчету ADP, показавшему рост апрельской занятости в частном секторе на 220 000 рабочих мест.

Уровень ожиданий находится довольно высоко для пятничных официальных данных по занятости в США вне сельскохозяйственного сектора экономики - средний прогноз составляет 220 000, а диапазон оценок варьируется от 180 000 до 250 000. Уровень безработицы, как ожидается, снизится до 6,6% в апреле с 6,7% в марте. Релизы четверга включают еженедельные первичные обращения за пособием по безработице, доходы и расходы физических лиц, а также производственный ISM (прогнозы: 320 000, + 0,4 % для доходов, + 0,6 % для расходов, и 54,3 против 53,7 в марте). Как ожидается, они не вызовут активной смены позиции рынка, поскольку акцент сделан на данные по занятости в пятницу.

На рынках в четверг десятилетние казначейские облигации США торговались с доходностью в 2.65 %, а диапазон изменения доходности составил от 2,648 % до 2,717 %. Доходность десятилетних бумаг достигла максимального уровня в 2,746 % 22 апреля. Трейдеры говорят, если минимумы прошлой недели в районе 2,60% смогут уступить, то доходность десятилетних облигаций выйдет за рамки диапазона от 2,60 % до 2,80 %, который сдерживал колебания большую часть времени в этом году.

Уровень доходности в 2,596 %, достигнутый 15 апреля, был самым низким уровнем с 3 февраля, когда наблюдался минимум 2,575 %, бывший в то время самым низким уровнем с 31 октября. Доходность десятилетних бумаг достигала 3,03% 31 декабря и 3,0% с небольшим 3 января перед выходом декабрьского отчета по занятости в США. Доллар отслеживал падение доходности облигаций США, по крайней мере, в парах с основными валютами. Валюты развивающихся рынков были в значительной степени смешаны.

Евро закрылся на отметке $1.3870 в среду, в районе максимума дня, а диапазон движений составил от $1.3775 до $1.3877. Рост евро, произошедший невзирая на разочарование данными по инфляции в еврозоне, предполагает возможности для тестирования максимумов этого месяца $1.3906, которые были установлены 11 апреля. Если они будут пробиты, рынок нацелится на движение к максимуму 2014 вблизи $1.3967, который мы видели 13 марта. "Если не будет громадного роста занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, похоже, мы идем на $1.40 ", - сказал один из трейдеров. Доллар/иена закрывался возле Y102.22, у нижней стороне диапазона от Y102.03 до Y102.66. Пара торговалась в диапазоне от Y101.33 до Y104.13 в апреле. Ранее Банк Японии сохранил свой среднесрочный прогноз потребительских цен, расплывчато указав, что годовая инфляция достигнет уровня "вокруг" 2 % в середине нового трехлетнего прогнозного периода, что означает, период с апреля 2015 по март 2016, в соответствии с прогнозом, отраженным в полугодовом отчете банка, опубликованном в среду.

В докладе Банк Японии снова подчеркнул слабость развивающихся экономик, которая остается самой большой угрозой для японского экспорта в ближайшие шесть месяцев, когда внутренний спрос будет нуждаться в поддержке внешнего спроса для того, чтобы сохранились предпосылки для высокого экономического роста, несмотря на увеличение налога с продаж в апреле. Совет в составе девяти членов оставил свои средние прогнозы экономического роста и инфляции почти неизменным по сравнению с прогнозами, сделанными в январе, когда он предоставил обновление, по сравнению с октябрьским докладом, повторяя, что потенциал роста и риски ухудшения ситуации являются "сбалансированными".

На других рынках, июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX снизились на $1.54 до $99.74 за баррель после торгов в диапазоне от $99.36 до $100.76. Ближайший контракт испытал давление со стороны данных EIA, которые показали рост запасов сырой нефти на 1.7 миллиона до 399.4 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 25 апреля, хотя ожидалось снижение запасов на 0.5 миллиона (данные API, выпущенные во вторник вечером, показали рост запасов на 3 миллиона баррелей). После флирта с этим уровнем в последних сессиях, WTI в среду совершил четкий прорыв своего 200 -дневного скользящего среднего значения на $100.72, а минимум этого месяца $98.86, который мы видели 2 апреля, будет следующей крупной целью снижения. Если минимум апреля уступит, рынок сделает следующий шаг – к минимуму середины марта $97.37.

Ослабление доллара и продолжающиеся украино-российские трения служили в качестве поддержки золоту вчера, но оказались недостаточны для того, чтобы отправить драгоценный металл обратно выше его 200-дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время проходит около $1300. Спот-золото закрылось около $1291.65/унция, в середине диапазона от $1285,18 до $1298,12. Ранее золото упускалось ниже минимумов вторника около $1286,40, но это движение не нашло развития. Тем не менее, золоту нужно будет перескочить не только через $1300, но также преодолеть максимумы понедельника рядом с $1306,59 для того, чтобы породить какой-либо восходящий импульс. В противном случае, на рынке ждут возможного повторного тестирования минимумов этого месяца около $1268,64, которые мы видели 24 апреля.

Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся ростом на 45 пунктов до 16,580.84 в среду, что стало его наивысшим закрытием за всю полуторовековую историю существования. Индекс достиг максимума 16,592.28 ранее, что немного ниже рекордного внутридневного максимума 16,631.63, который мы видели 4 апреля. S&P 500 закрылся ростом на 6 пунктов до 1,883.95, что также являет рекордным закрытием для него. На своих ранних максимумах 1,885.20, S&P 500 по-прежнему был ниже рекордного внутридневного пика 1,897.28, который мы видели 4 апреля. Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 11 пунктов до 4,114.556. Индекс побывал на 4,177.156 24 апреля, что почти в 200 пунктах от его 13- летнего максимума 4,371.706, который мы видели 6 марта.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex