Сырьевые товары повсеместно приостановили рост, в особенности металлы

версия для печативерсия для печатиОтправить e-mailОтправить e-mail
  • Первое за шесть недель неутешительное закрытие на сырьевом рынке
  • Промышленные металлы сдали позиции на фоне китайских новостей
  • Фьючерсы на скот, откармливаемый на убой, достигли рекордного максимума

Сырьевые рынки впервые за шесть недель завершили торговую неделю в минусе на фоне того, как в Китае результаты производственной активности не оправдали ожидания аналитиков, в США запасы сырой нефти достигли рекордного максимума, а улучшившиеся почвенные условия на территории Штатов повысили перспективы посева ключевых культур. Золото находит поддержку в американской статистике, которая подрывает оптимистичное настроение «быков». Сырьевой индекс DJ-UBS понизился на 1,3%, причем убытки были зафиксированы во всех секторах, кроме животноводческого, где фьючерс на скот, откармливаемый на убой, достиг рекордного максимума.

forex-saxobank-05052014-1.png

Энергетический сектор сдал позиции. На фоне продолжающегося роста запасов сырой нефти в США, которые уже достигли рекордного уровня, фьючерсный контракт на нефть сорта WTI падает вторую неделю подряд. Впервые за три недели цена опустилась ниже отметки в 100 долларов за баррель, в то время как бензин, который стремительно рос в начале апреля, вернулся в область четырехнедельного минимума на фоне остановки процесса сокращения запасов, который длился 2,5 месяца. Разница между сортами Brent и WTI увеличилась до 8,8 доллара за баррель в связи с тем, что из-за дефицита нефти с поставкой в ближайшем месяце стоимость мирового эталона выросла, несмотря на ожидаемое возобновление экспорта нефти из Ливии. Количество сделок, заключенных хедж-фондами с расчетом на повышение стоимости обоих сортов нефти, приблизилось к рекордному значению, а тот факт, что во время последнего периода геополитической нестабильности рынку нефти не удалось продвинуться выше, увеличивает риск ликвидации длинных позиций по обоим фьючерсам.

Промышленные металлы пострадали больше остальных секторов на фоне новостей о том, что темпы роста производственного сектора Китая оказались ниже прогноза и что Федеральная резервная система США продолжила выводить с рынка ликвидность. Самый сильный удар пришелся по алюминию, в то время как высококачественная медь вернулась в область поддержки на уровне 300 центов за фунт. Никель, который показывал лучшие результаты в 2014 году, впервые за пять недель отметился убытками. Внимание игроков, которое было направлено на дефицит предложения в связи с запретом на экспорт в Индонезии и возможными санкциями в отношении России, сместилось на угрозу замедления спроса, особенно в Китае. В целом, цена была подвержена снижению после того, как сырьевой товар достиг зоны перекупленности, однако на сегодняшний день физиологический уровень 18,000 долларов за тонну продолжает оказывать поддержку.

forex-saxobank-05052014-2.png

Драгоценные металлы упали в цене под влиянием серебра, которому не удается сохранить свое положение в соотношении с золотом, несмотря на то, что торговля проходит чуть выше привлекательной зоны поддержки. Отсутствие геополитического фактора, продолжающийся процесс вывода стимулирующих мер с рынка и максимальный прирост занятости в экономике США с января 2012 года способствовали возвращению золота в нижнюю половину текущего диапазона, отмеченного между уровнями 1270 и 1310 долларов за тройскую унцию. Цена серебра вновь опустилась ниже 19 долларов за унцию и достигла самого низкого уровня относительно золота с августа 2010 года. Достойный спрос и возможные проблемы с предложением поддерживают стоимость платины и палладия на достаточно высоких уровнях, а соотношение палладия к платине сейчас находится на максимальном за 12 лет уровне.

Зерновые культуры, в особенности соевые бобы и кукуруза, подешевели в связи с улучшением условий для посева в США, что оказало более сильное влияние на стоимость, чем высокие объемы экспорта и сокращение запасов старого урожая. В результате были зафиксированы продажи «бычьих» спредов (ценовая разница между старым и новым урожаем) по обеим культурам, а не только по соевым бобам. Пшеница по-прежнему пользуется спросом под влиянием новости о том, что урожай озимой пшеницы в Канзасе может оказаться самым низким с 1996 года, по причине тяжелых погодных условий зимой и весной, когда на смену сильным морозам пришла засуха. Фьючерсный контракт на соевые бобы с поставкой в июле вернулся в нижнюю часть апрельского диапазона, в то время как кукуруза торгуется в середине торгового коридора, установленного между уровнями 490 и 520 центов за бушель.

На животноводческом рынке на этой неделе была зафиксирована повышенная активность. Оба контракта завершили неделю в верхних строчках списка лидеров, в то время как свинина, которая занимала первое место в первом квартале, упала в цене вторую неделю подряд. Стоимость контракта на скот, откармливаемый на убой, с поставкой в августе достиг рекордного максимума по итогам самого продолжительного ралли с 1992 года. После очень холодной зимы, из-за которой рано начался процесс убоя скота, количество голов, предназначенных на убой, уменьшилось, и животных решили оставить для откорма, чтобы увеличить поголовье.