Аналитика от SaxoBank

Данные по инфляции в США определят настрой по USD

Сегодняшний отчет по инфляции РСЕ, скорее всего, определит настрой по доллару вплоть до запланированного на следующую среду выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Доллар чувствует себя неуверенно в парах с товарными валютами и иеной в ожидании этих данных.

  • Отчет по инфляции РСЕ определит динамику доллара до середины следующей недели
  • Рынок ждет незначительного роста до 1,4% г/г
  • Негативные сюрпризы на тонком предпраздничном рынке могут привести к падению USD
  • AUDUSD и длинные позиции по USDCAD под давлением технических факторов
  • USDJPY остановилась вблизи ключевой разворотной области

forex-saxobank-25-11-2015-1.jpg

Данные по расходам на частное потребление в США сыграют ключевую роль в судьбе доллара. Фото: iStock

Еженедельный обзор сырьевого рынка: Нефть и металлы остаются под давлением в условиях избытка предложения и ожидания заседания FOMC

  • Сырьевые товары остаются под давлением
  • Причинами снижения цен на нефть и промышленные металлы являются избыток предложения и волнения, связанные с предстоящим заседанием FOMC
  • Золото консолидируется после того, как игроки учли в цене повышение процентной ставки в декабре
  • Цена на кофе Арабика выросла под влиянием плохих погодных условий и высокого курса бразильского реала

forex-saxobank-23112015-1.jpg

На рынке промышленных металлов не видно света в конце тоннеля. Фото: iStock

FOREX: Доллар рвется к новым вершинам на этой неделе

Доллар постарается закрепить и развить рост, начатый на прошлой неделе после публикации потрясающего отчета по рынку труда и заработной плате за октябрь. Теперь, когда с декабрьским повышением ставки вопрос уже практически решен, внимание рынка переключится со сроков на потенциальные темпы ужесточения.

  • Слабые данные из Китая ограничили реакцию азиатских активов на NFP
  • Теперь инвесторов интересуют не даты, а темпы повышения ставки ФРС
  • USDCHF вернулся в область выше паритета впервые с марта

forex-saxobank-09-11-2015-1.jpg

Резкое падение китайского импорта угля наводит на мрачные мысли о состоянии тяжелой промышленности в целом.

FOREX: Быки по доллару надеются на макроэкономическое чудо

Сегодня решающая неделя для трейдеров, торгующих долларом, по меньшей мере до начала декабря: ключевые данные по США будут определять настрой на рынке, который, кажется, больше не прислушивается к намекам ФРС.

  • Пятничные данные не смогли поднять надежды на повышение ставки
  • Необязательный Банк Японии оставили медведей по иене не у дел
  • Турецкая лира выросла, поскольку итоги выборов воспринимаются как благоприятные для стабильности

forex-saxobank-02-11-2015-1.jpg

Осторожное Рождество: По данным Morgan Stanley, у американских потребителей достаточно денег, чтобы превратить этот предпраздничный сезон в большое событие, но они не готовы с ними расставаться. Фото: iStock

Нефть стабилизируется; намек ФРС на декабрьское повышение прервал рост золота

  • ФРС своими намеками про декабрь остановил рост на рынке драгоценных металлов
  • Цены на сырую нефть стабилизировались в диапазоне, несмотря на увеличение предложения
  • Цены на природный газ приближаются к 13-летнему минимуму; на рынке могут быть зафиксированы сильнейшие в году потери по итогам месяца
  • Новости от ФРС и волнения о замедлении китайской экономики отрицательно сказываются на ценах в сегментах животноводства и промышленных металлов

forex-saxobank-02112015-1.png

ФРС сигнализировала о том, что может повысить процентную ставку к Рождеству, прервав рост на рынке золота. Фото: iStock

FOREX: ФРС готовится к повышению ставки в декабре?

Доллар укрепляет позиции в ожидании публикации заявления FOMC, при этом USDJPY ведет себя подозрительно тихо. Австралия опубликовала чрезвычайно низкий CPI за 3 квартал, спровоцировав падение австралийской валюты и провал AUDUSD ниже ключевой поддержки.

  • USD уверенно держится, несмотря на слабые данные по потребительскому доверию и индексу PMI
  • AUD падает, поскольку рынки закладывают в цену возможное снижение ставки на следующей неделе
  • Риксбанку тяжело сдерживать рост SEK против евро

forex-saxobank-28102015-1.jpg

FOMC вряд ли захочет поднять ставку сегодня, однако, может быть, подготовит почву для декабрьского подарка мировой экономике, жаждущей нормализации? Фото: iStock

FOREX: Пары с долларом впали в кому

Начавшееся было бегство от риска быстро угасло на вчерашней торговой сессии, пары с долларом заперты в узких диапазонах: трейдеры, ориентированные на диапазонную торговлю не на радуются, а любители трендов сидят и скучают.

  • Мы ждем новых катализаторов, в частности, пятничного отчета по рынку труда в США
  • Сегодня выступают Дадли и Йеллен из ФРС, в остальном - ничего интересного
  • Японский Танкан может стать следующим фактором риска, способным ослабить иену

forex-saxobank-30092015-1.jpg

Японский индекс деловых настроений Танкан может стать катализатором для иены Фото: iStock

Обзор валютного рынка FOREX: Отношение к риску вывело EUR и JPY в лидеры

Слабый интерес к риску по-прежнему определяет динамику рынка: евро и иена впереди, товарные доллары и валюты развивающихся стран как всегда в числе отстающих в сложившихся обстоятельствах. Сложно представить, что сейчас может изменить настрой.

  • Маятник риска в красной зоне - акции падают (снова)
  • Федрезерв посылает смешанные сигналы относительно повышения ставки в 2015 году
  • На этой сессии психология важнее данных

forex-saxobank-29092015-1.jpg

Пора выбираться из воды? Фото. iStock

Еженедельный обзор сырьевого рынка: скандал вокруг выбросов отработанного дизельного топлива и неожиданный тон Йеллен

  • Несмотря на рост курса доллара, золото сохраняет достижения, полученные после заседания FOMC;
  • Перспективы сырой нефти постепенно улучшаются на фоне замедления темпов добычи на сланцевых месторождениях;
  • «Война двигателей» вызвала сильное расхождение между ценами на платину и палладий

forex-saxobank-28092015-1.jpg

Скандал вокруг компании Volkswagen усиливается, и некоторые аналитики предполагают, что это может погубить немецкого автопроизводителя. В то же время трейдеры на рынке палладия радостно откликнулись на эту новость. Фото: iStock